Prezıdent Respýblıkı Kazahstan N.Nazarbaeva v svoem Poslanıı narodý Kazahstana «Tretá modernızasıa Kazahstana: globalnaıa konkýrentosposobnost ot 31 ıanvará 2017 goda otmetıl pát osnovnyh prıorıtetov, kotorye, po ego mnenıý, prızvany obespechıt tempy rosta ekonomıkı vyshe srednemırovyh ı ýstoıchıvoe prodvıjenıe v chıslo 30 peredovyh stran. V kachestve odnogo ız pátı prıorıtetov otmecheno podderjanıe makroekonomıcheskoı stabılnostı.
Klúchevoı zadacheı zdes ıavláetsá vosstanovlenıe stımýlırýıýsheı rolı denejno-kredıtnoı polıtıkı ı prıvlechenıe chastnogo kapıtala v fınansırovanıe ekonomıkı.
Prezıdent otmechaet, chto nýjna «perezagrýzka» fınansovogo sektora strany ı v chastnostı neobhodımo vyrabotat kompleks mer po ozdorovlenıý bankovskogo sektora.
Da deıstvıtelno bankovskıı sektor ıgraet vajnýıý rol v ekonomıcheskom razvıtıı strany. Dannaıa rol opredeláetsá vozmojnostú naladıt kanal bespereboınogo peremeshenıa vremenno svobodnyh sredstv v realnyı sektor ekonomıkı, kotoryı nýjdaetsá v sýshestvennyh kapıtalovlojenıah dlá modernızasıı osnovnyh fondov, a takje s selú preodolenıa krızısnyh ıavlenıı ı vyhoda na traektorıý ýstoıchıvogo ekonomıcheskogo rosta.
Govorá o rolı bankovskogo sektora v ekonomıke strany, neobhodımo otmetıt snıjenıe dolı kredıtov bankov v VVP respýblıkı. Po ıtogam 2015 goda dannyı pokazatel nıje znachenıa dokrızısnogo 2005 g.
Dannoe snıjenıe svázano so mnogımı vneshnımı ı vnýtrennımı faktoramı, k kotorym mojno otnestı devalvasıonnye prosesy, defısıt fondırovanıa, ývelıchenıe nerabotaıýshıh kredıtov, vneshnıe obázatelstva ı mnogıe drýgıe, ekonomıcheskıe ı polıtıcheskıe faktory. K kachestvennym pokazatelám snıjenıa dolı kredıtnogo portfelá mojno otnestı slabýıý dıversıfıkasıý ı nesbalansırovannoe kredıtovanıe ekonomıkı.
Vajnym, no negatıvnym parametrom ıavláetsá kratkosrochnoe fondırovanıe realnogo sektora, chto ıavláetsá nedostatochnym dlá podderjanıa polnogo operasıonnogo sıkla proızvodstva ı chrevato zamedlenıem ılı ostanovkoı proızvodstva. Bankovskıı sektor naselen na bystrýıý okýpaemostvlojenıı.
Srednevzveshennye prosentnye stavkı ızmenálıs sıklıcheskı v sootvetstvıı so sprosom na zaómnye sredstva soglasno ızmenenıam obemov vydannyh kredıtov. V krızısnyı perıod bankı, vmesto togo chtoby oblegchıt dolgovýıý prosentnýıý nagrýzký na zaemshıkov, ývelıchıvaıýt prosentnye stavkı dlá vydavaemyh ssýd, tem samym vynýjdaıa ekonomıcheskıh agentov oformlát kredıty po eshe bolee vysokoı stoımostı.
Schıtaem vajnym, chto v Poslanıı Prezıdenta narodý Kazahstana 2017 goda on porýchaet Nasıonalnomý banký ı Pravıtelstvý v seláh reshenıa problem nehvatkı deneg v ekonomıke ı vysokıh stavok po kredıtam prınát kompleks mer po obespechenıý dostýpnogo sredne- ı dolgosrochnogo fondırovanıa v tenge.
Ogromnoe negatıvnoe ı destabılızırýıýshee vlıanıe na kredıtnýıý aktıvnostbankov okazyvaet nalıchıe vysokogo ýrovná nerabotaıýshıh kredıtov. V etıh ýslovıah reshenıe dannoı sýshestvýıýsheı problemy ıavláetsá vajneıshım faktorom dlá dalneıshego razvıtıa fınansovogo sektora, v selom.
Ischerpav potensıal ıspolzovanıa takogo ınstrýmenta, kak restrýktýrızasıa zadoljennostı, v 2012 godý bylı vvedeny v deıstvıe neskolko mehanızmov ýlýchshenıa kachestva aktıvov bankov: prodaja problemnyh aktıvov v AO «Fond problemnyh kredıtov» ı dochernıe organızasıı bankov, prıobretaıýshıe somnıtelnye ı beznadejnye aktıvy rodıtelskogo banka, a takje ýslovıa proshenıa beznadejnoı zadoljennostı do konsa 2015 goda bez voznıknovenıa dopolnıtelnyh nalogovyh obázatelstv dlá bankov.
Blagodará dannym meram obem prosrochennoı zadoljennostı k sovokýpnomý kredıtnomý portfelú na kones 2015 goda sokratılsá do 7,3% ı sootvetstvoval ýrovnú 2009 goda. Dolá zadoljennostı realnogo sektora sokratılas do 29% ılı 263 mlrd. tenge. V ýdelnom sootnoshenıı znachıtelno sokratılas zadoljennostselskogo hozáıstva, chto svázano so snıjenıem kredıtovanıa v dannoı otraslı v vıdý vysokıh selskohozáıstvennyh rıskov, zadoljennostpromyshlennostı ı drýgıh otrasleı realnogo sektora sohranálas v predelah srednegodovyh znachenıı.
V ramkah realızasıı porýchenıa Glavy gosýdarstva po snıjenıý ýrovná problemnyh kredıtov do 15% v 2015 godý ı do 10% k 1 ıanvará 2016 goda Nasıonalnym bankom sovmestno s Pravıtelstvom byla prodelana ogromnaıa rabota po snıjenıý prosrochennyh zaımov v bankah ı prınátıa mer dlá nedopýshenıa dalneıshego rosta ıh obema. Dlá obespechenıa monıtorıńa ı koordınasıı meroprıatıı po snıjenıý problemnyh zaımov byla sozdana Komısıa po osenke ı kontrolú nad deıatelnostú po snıjenıý prosrochennyh zaımov. Dlá dalneıshego ýlýchshenıa kachestva kredıtnyh portfeleı predpolagalos vvedenıe s 1 ıanvará 2016 goda regýlátorom prýdensıalnogo normatıva dlá bankov po maksımalnomý lımıtý nerabotaıýshıh zaımov na ýrovne 10%. No ýchıtyvaıa dlıtelnostsrokov, neobhodımyh dlá prıvedenıa ssýdnogo portfelá k trebovanıam dannogo normatıva, bylo prınáto reshenıe o perenose srokov do 1 ıanvará 2018 g.
V Poslanıı Glava gosýdarstva zaostráet vnımanıe na tom, chto «Nasıonalnomý banký nýjno dat bolshe prav dlá operatıvnogo kontrolá za sostoıanıem bankov. On doljen pereıtı ot formalızovannogo podhoda k rısk-orıentırovannomý, chtoby prınımat mery vozdeıstvıa k bankam, ne dojıdaıas formalnogo narýshenıa s ıh storony. Takje neobhodımo ýsılıt otvetstvennostaýdıtorskıh kompanıı, obespechıt prozrachnostaksıonerov ı v selom ýlýchshıt korporatıvnoe ýpravlenıe. Vse eto nado zakrepıt na zakonodatelnom ýrovne».
Prezıdent otmechaet, chto neobhodımo ýskorıt rabotý po raschıstke balansov bankov ot «plohıh kredıtov» ı prı neobhodımostı obespechıt ıh dokapıtalızasıý so storony aksıonerov .
Krome etogo, Prezıdent podcherknýl, chto Nasıonalnyı bank doljen otvechat ne tolko za ınflásıý, no ı sovmestno s Pravıtelstvom za rost ekonomıkı.
Nemalovajnyı vopros eto vopros fondırovanıa bankov. Nesmotrá na ogranıchennyı dostýp k vneshnım ıstochnıkam fondırovanıa ı zamedlenıe rosta ekonomıkı bankovskıı sektor prodoljal narashıvat resýrsnýıý bazý, prıchem tempy nomınalnogo prırosta resýrsnoı bazy v 2010, 2014 ı 2015 gg. vo mnogom opredelálıs dınamıkoı valútnogo kýrsa. Podobnye ýslovıa stımýlırovalı bankı bolee ıntensıvno ıspolzovat vnýtrennıe ıstochnıkı. V chastnostı, nachınaıa s 2013 goda bankı stalı ıspolzovat neraspredelónnýıý prıbyl ı sformırovannye ız nee fondy v kachestve dopolnıtelnogo ıstochnıka kapıtala.
V kachestve ıstochnıka prıvlechenıa sredstv bankamı fondovyı rynok Kazahstana ostaetsá slabo prıvlekatelnym, osobenno v svázı s provedennoı pensıonnoı reformoı ı sokrashenıa sprosa, obespechıvaemogo ranee za schet chastnyh pensıonnyh fondov. Za perıod s 2005 po 2015 god bankovskıı sektor pýtem vypýska sennyh býmag smog prıvlech porádka 10,4 trln. tenge, chto sostavláet 8,2% ot obshego obema prıvlechennyh sredstv.
V svoem Poslanıı Glava gosýdarstva obrashaet na eto vnımanıe ı porýchaet Pravıtelstvý sovmestno s Nasıonalnym bankom prınát mery, napravlennye na aktıvızasıý otechestvennogo fondovogo rynka.
Vajnym ıstochnıkom fondırovanıa dlá bankov ıavláútsá vklady ıýrıdıcheskıh ı fızıcheskıh lıs. Obem prıvlechennyh vkladov ot organızasıı po sostoıanıý na 2015 god dostıg 6,9 trln. tenge, fızıcheskıh lıs – 6,8 trln. tenge, gde nomınalnyı prırost depozıtnoı bazy obýslovlen valútnoı pereosenkoı.
Ýchıtyvaıa tot fakt, chto sýshestvennaıa chastdepozıtov predstavláet soboı srochnye vklady, kotorye mogýt byt ıstrebovany vkladchıkom ranshe sroka, v dannom slýchae depozıtnaıa baza mojet rassmatrıvatsá kak otnosıtelno stabılnym ıstochnıkom fondırovanıa v vıdý vysokoı volatılnostı. Izvestny presedenty provokasıonnyh ı ne sootvetstvýıýshıh deıstvıtelnostı soobshenıı o bankrotstve krýpnyh kazahstanskıh bankov, povlekshıh massovye snátıa nalıchnyh sredstv so schetov. V svázı s etım resýrsnaıa baza bankovskogo sektora stanovıtsá dorogostoıasheı v vıdý defısıta dolgosrochnyh ıstochnıkov, chto v svoıý ochered, skazyvaetsá na dolgosrochnyh vıdah kredıtovanıa preımýshestvenno, realnogo sektora ekonomıkı.
Nelzá ne otmetıt ı tot fakt, chto v nastoıashee vremá sýshestvennaıa chastdepozıtov vyrajena v ınostrannoı valúte, chto vlechet za soboı valútnye rıskı, kotorye mogýt byt chývstvıtelny k neznachıtelnomý ızmenenıý kýrsa.
Na kones 2015 goda sootnoshenıe depozıtov k kredıtnomý portfelú bankov bylo vyshe, chto obýslovleno nomınalnym rostom vkladov za schet valútnoı pereosenkı. No kosvenno vosqodáshıı trend, v selom, svıdetelstvoval o zamedlenıı tempov kredıtovanıa ekonomıkı.
Retrospektıvnyı analız po kredıtovanıý za perıod pozvoláet vydelıt perıod vremenı, v ramkah kotorogo nablúdalsá spad obemov kredıtovanıa BVÝ. Eto perıod 2008-2010 goda. Snıjenıe obemov kredıtovanıa v etom perıode bylo, s odnoı storony, sprovosırovano obvalom na rynke ıpotekı v SSHA ı poslýjılo prıchınoı mırovogo krızısa, s drýgoı storony, soprovojdalos devalvasıeı nasıonalnoı valúty. Sobytıa, kotorye nablúdaıýtsá seıchas, sopostavımy s sobytıamı togo perıoda, s dvýmá sýshestvennymı ogovorkamı: seny na energonosıtelı roslı, a kýrs nasıonalnoı valúty byl ogranıchen predelamı kolebanıa. Rost sen na energonosıtelı obespechıval prıtok ınostrannoı valúty ı sposobstvoval formırovanıý rezerva valúty dlá provedenıa ıntervensıı NB RK po nedopýshenıý sılnoı volatılnostı kýrsa. Novyı rejım valútnogo kýrsa, a takje nızkıe seny na neft ısklúchaıýt takýıý vozmojnostı prıvnosát vysokıı ýroven neopredelennostı, a takje sposobstvýıýt rostý fınansovyh rıskov BVÝ. Poskolký kredıtovanıe v respýblıke vozmojno tolko v nasıonalnoı valúte, chtoby ısklúchıt rıskı rezkıh ızmenenıı valútnogo kýrsa, BVÝ býdýt ojıdat, s odnoı storony, stabılızasıı kýrsa nasıonalnoı valúty, s drýgoı storony, stabılızasıı sen na rynkah aktıvov, kotorye onı kredıtýıýt, t.e. na rynke jılá, v ekonomıke, v torgovle ı na rynke avtokredıtovanıa. Predpolagaetsá, chto proızoıdet stabılızasıa etıh parametrov, posle chego, BVÝ nachnýt kredıtovat etı rynkı. Po mnenıý ekspertov v 2017 godý trend sokrashenıa obemov kredıtovanıa smenıtsá plavnym perehodom k ývelıchenıý kredıtovanıa. Chto je býdet sposobstvovat bolee plavnomý perehodý ot sokrashenıa obemov kredıtovanıa k ıh narashıvanıý?
Predpolagaetsá, chto obemy kredıtovanıa v ramkah Gosýdarstvennoı Programmy forsırovannogo ındýstrıalnogo ı ınnovasıonnogo razvıtıa (GPFIIR) na 2015-2019 gg, programmy edınoı podderjkı ı razvıtıa bıznesa «Dorojnaıa karta bıznesa», programmy «Proızvodıtelnost2020», a takje kredıtovanıa, predýsmotrennogo v ramkah novoı ekonomıcheskoı polıtıkı, nashedsheı svoe vyrajenıe v programme «Nýrly Jol», býdýt sposobstvovat rasshırenıý denejnogo predlojenıa ekonomıke v forme kredıtovanıa cherez BVÝ, a takje býdýt sposobstvovat menshemý sokrashenıý obemov kredıtovanıa.
Chto kasaetsá dolı kredıtovanıa promyshlennostı ı selskogo hozáıstva, to kredıtovanıe etıh sfer ekonomıkı v gorızonte blıjaıshıh pátı let býdet rasshırátsá. S odnoı storony, etomý prosesý býdýt sposobstvovat programmy gosýdarstvennoı podderjkı proızvodstvennyh otrasleı ekonomıkı, s drýgoı storony, ojıdaetsá prıtok ınostrannyh ınvestısıı so storony Kıtaıskoı Narodnoı Respýblıkı (KNR).
V Poslanıı N.A.Nazarbaev otmechaet «Neobhodımo effektıvno realızovat sovmestnýıý s Kıtaem ınvestısıonnýıý programmý po sozdanıý proızvodstv v Kazahstane. Dogovorennostı s kıtaıskoı storonoı dostıgnýty. Obekty oboznacheny. Nýjno konkretno rabotat. Eto býdýt sovremennye proızvodstva s sozdanıem porádka 20 tysách novyh rabochıh mest dlá kazahstansev. Na segodná nachata realızasıa shestı proektov, a dva proekta ýje zapýsheny».
Investısıı ız KNR býdýt ıdtı na kredıtovanıe ı prámoe ınvestırovanıe v sovmestnye proekty s Respýblıkoı Kazahstan.
Tak, v Respýblıke Kazahstan býdet realızovano 52 sovmestnyh proekta v sfere promyshlennogo proızvodstva na sýmmý 24 mlrd. dollarov SSHA (portfel kredıtov promyshlennostı na kones 2015 goda sostavlál 7,6 mlrd. dollarov SSHA), a sýmma sdelok v ramkah gosýdarstvennoı programmy «Nýrly Jol» sostavıt 45-50 mlrd. dollarov SSHA. Predpolagaetsá, chto Bank Kıtaıa v Kazahstane profınansırýet proekty na sýmmý 5 mlrd. dollarov v ramkah GPFIIR. V sfere selskogo hozáıstva býdet realızovano 19 proektov na obshýıý sýmmý 1 mlrd 735 mln. dollarov SSHA (portfel kredıtov selskomý hozáıstvý na kones 2015 sostavlál 2 mlrd. 948 mln. dollarov SSHA). Takım obrazom, porádka 80 mlrd. dollarov SSHA doljny postýpıt v straný. S ýchetom togo, chto ves kredıtnyı portfel BVÝ RK na kones 2015 goda sostavlál 55 758 mln. dollarov SSHA, eta sýmma dovolno vnýshıtelnaıa. A s ýchetom togo, chto etı sredstva KNR predpolagaet ınvestırovat v sferý materıalnogo proızvodstva Kazahstana, prodýkty kotorogo predpolagaetsá eksportırovat v KNR, to prognoz ekspertov po rostý promyshlennogo proızvodstva ı selskogo hozáıstva vpolne opravdan. Krome togo, postýplenıe takogo bolshogo kolıchestva ınostrannoı valúty býdet sposobstvovat ýkreplenıý kýrsa nasıonalnoı valúty, chto sootnosıtsá s prognozom po ýkreplenıý obmennogo kýrsa pary USD/KZT. Eksperty predpolagaıýt, chto mestnye BVÝ býdýt prınımat ýchastıe v etıh programmah v ramkah sovmestnyh proektov kredıtovanıa s gosýdarstvom. Ýchastıe mestnyh BVÝ svoımı dengamı býdet ogranıcheno, eto v svoıý ochered, daet osnovanıe predpolojıt rasshırenıe kredıtnogo portfelá ı sýmmy aktıvov AO DB "Bank Kıtaıa v Kazahstane" ı torgovo-promyshlennogo banka AO «TPB Kıtaıa v g. Almaty».
Ocherednoe Poslanıe, kak ı vse Poslanıa Glavy gosýdarstva N.A. Nazarbaeva ıavláútsá strategıcheskı vajnymı ı napravleny na reshenıe konkretnyh zadach ı seleı v strogo reglamentırovannye srokı. Mojno nadeıatsá, chto reshenıe vseh postavlennyh Prezıdentom zadach pered Nasıonalnym bankom ı Pravıtelstvom pozvolıt stabılızırovat deıatelnostbankovskogo sektora, chto býdet sposobstvovat rostý ekonomıkı Kazahstana.
N.N. Kaderova, profesor
Ýnıversıteta Mejdýnarodnogo Bıznesa
